Palazzo Babelsberg fu costruito nel 1833 come residenza estiva per il principe ereditario William, divenuto successivamente Imperatore William I, e sua moglie Augusta. Karl Friedrich Schinkel elaborò i piani per un palazzo in stile neogotico ispirandosi all'architettura inglese Tudor e ai voleri della Principessa, con la quale ebbe parecchi disaccordi. Cinte murarie merlate, torrette di appoggio, finestre a ogiva, terrazze con mosaici, sculture, aiuole create con arte e una fontana gotica fanno della residenza un luogo senza tempo, lontano dalla città. L'originale arredamento interno è stato parzialmente conservato e presenta anch'esso uno stile prevalentemente neogotico. Un bellissimo giardino in stile inglese progettato da Peter Joseph Lenné e dal principe Hermann von Pückler-Muskau circonda il castello. Dal 1970 il castello ospita il Museo della Preistoria.